Que es swap en finanzas forex

Rollover: definicin e implicaciones en trading (Swap) As transacções realizadas com um corretor no mercado de divisas (forex) são financiadas com receita e reembolso até o próximo de liquidacin. Este é o que é conhecido como posicin durante a noite (a operatória permanece aberta durante a noite). El inters cargado o recibido se conhece como rollover, taxa de rollover o simplesmente rollover. Tambin es muy comn encontrarlo como swap devido a que implica um swap de tipos de inters. En este artculo vamos a ver por qu existe o rollover e cmo os comerciantes de forex podem beneficiarse (o no) de este inters. Qu es el Rollover En forex todas as telas têm um datto de liquidacin mxima de dos das. Este fecha de liquidação pode ser o extensor que está sendo posicionado. Este arrastre, o rollover. Pode-se entender como uma renovação da posicina. Por lo general, o rollover é realizado de forma automtica em todos os corretores. Esta renovação da empresa vem acompaada da liquidação de interesses generados por cada uma das divisões que formam parte do par em que é aberta a operatória. Es decir, tem lugar un swap de tipos de inters. El rollover se produz em todas as posições que permanecem abertas às 22:00 h UTC (17:00 h EST) durante todos os jogos no mercado is abierto. A estas posições se as conoce como posições durante a noite por mantenerse aberto durante a noite (as 17:00 EST (hora de Nueva York) é considerado o lmite entre o fin de semana de troca e o início do outro no mercado forex) . Una operacin abierta às 16:59 EST e cerrada a las 17:01 EST esvisor como operacin overnight y estar sujeta al rollover. Não há tópicos como rollover rdenes pendientes. A taxa de rollover aplicada ao trader vem determinada pela diferença entre o tipo de cruzamento da divisa que compra e o tipo de cruzamento da divisa que vende. Recuperar todas as operações e realizar a compra de uma divisa e a compra de uma divisa e da venda de outra, que é o tipo de mudança e o valor relativo a uma divisa em relação a outra. Por exemplo, se um comerciante entra em compra em EURUSD, receba o pagamento de rollover obtenido da diferença no tipo de mercado do Banco Central Europeu e do tipo de cruzamento da Reserva Federal. Na maça dos casos, o corretor de distribuição aplica o rollover de forma automtica. Os corredores minoristas aplicam o rollover para impedir que os comerciantes, a imensa mayora de seus especuladores, que ofereçam o valor real da divisão à contraparte da operação. O
de liquidacin, que é o que é o trader tendra que entregar a moeda real a la persona contraparte de su operacin, é de dois dos hbiles tras o que é a operadora de um cabo. Sobre o controle sobre as posições, a posicin pode quedar aberto com a entrega de entrega real do valor total da posicin. Si o rollover não se aplica, o comerciante tendra que entregar o valor nominal da divisa na contraparte. É certo que existe no mercado de divisas com fornecedores de contratos de divisão de divisas. É importante destacar que o rollover é o intercâmbio de informações fornecido pelo comerciante em funcin del valor total de operação e não do margen utilizado. Por exemplo, e um operador executado uma operação de lote em EURUSD, o rollover se calcular para 100.000 dlares (valor total de um lote). Tambin é importante selar que o rollover não é uma carga pelo uso de apalancamento. É bastante comn encontrar quem quer, de forma totalmente errnea, que a carga do rollover representa 8220el coste del trader8221 para o corretor. O rollover se basa na diferença entre os tipos de cruzamento de passados ​​envolventes no par de divisas em que o comerciante tem uma operacin comercial aberta, nada ms. Clculo del rollover Con o fin de calcular o cruzamento de rollover, necessitar os tipos de intersectório em ambas as monedas, o tipo de mudança real do par de divisas e a quantidade implícita na operacion. Por exemplo, supongamos que um comerciante realiza uma operação de compra de 10.000 EURUSD. O tipo de mudança real é 0.9155, o tipo de transição para o prazo de entrega do euro (divisa base) é de 4,25 e o tipo de prazo para o prazo de entrega do dólar americano (divisa cotizada) é de 3,5. En este caso, o investimento por rollover é 22.75 dlares, ((4,25 8211 3,5) 360) x (10,000 0,9155). Elclculo del rollover se pode usar a seguir a frmula: Rollover ((Ic 8211 Iv) 360) x V Ic es o tipo de interação associada à divisão comprada O tipo de interação associado à divisão vendida V es o volume total Da licença de conta de negociação 360 é introduzido para realizar o clculo de forma diária e o fluxo de rolamentos (365 e não é aplicável a norma bancária ATC360 Ic 8211 Iv es O investimento de rollover o taxa rollover O número de unidades de divisa comprada se utiliza porque é o número de unidades em propriedade do comerciante. As taxas de transformação de um curto prazo se utilizam devido a que estes são os tipos de infra-estrutura de divisões implicadas en O par de divisas da operação. No nosso exemplo, o comerciante é proprietário de euros, por os quais ela ganhou 4,25, mas deve pagar a taxa do prstamo em dlares americanos, o 3,5. A diferença entre os dois É positivo e o rollover ser sumado al Uma conta do comerciante. Si ponemos o mesmo, mas com a venda em lugar da compra, a diferença entre os dois tipos de soro de análise (inters de a divisa comprada sera 3,5 y da divisa vendida 4,25) e o comerciante tendr que pagar el rollover, Quantidade que seja retida do saldo de su cuenta. Crditos e dbitos na área comercial Se o rollover resultar em crdito o em dbito para o comerciante é determinado por a divisa que o comerciante ha comprado eo tipo de inters in the pas de la divisa que ha comprado é mayor ao tipo de inters de A outra divisa do par, o trader recebe o rollover positivo que é acreditado na sua conta. Por exemplo, e no mercado, em USDJPY, é decir, compra dlar americana e vende japonês. Si EUA Tem um tipo de inters de 2 e Japn del 0,5, então o trader recebe um 1,5 de relatório anual de valor de posicin. Si o comerciante vende USDJPY, o que significa que vende USD y compra JPY, então carregue o diferencial de taxas entre os dois passes. Em pocas palavras, a un comerciante se le pagar a todos os clientes que desejam uma posicin durante a noite em que é o diferencial de tipo de interesse marítimo, o se cargarn intereses en su cuenta todos os que mantêm uma posição durante a noite na que o diferencial De tipos de inters resultte negativo. Normalmente, o rollover é sumado o restado ao saldo da conta do comerciante de forma automtica a las 17:00 EST. Embora muito raro, o rollover tambin pode aplicarse através de um ajuste no preço da entrada da operação. Obtener beneficio del Rollover Como se ha visto, o rollover pode resultar em una suma de capital na conta de comerciante. Por esta razn, as operações em forex podem realizar-se em conta as ganancias por interesses e aprovar este benefício adems do benefício próprio das flutuações no tipo de cambio. En este sentido, ante uma posicin que converge un rollover positivo para o comerciante, o comerciante pode decidir se manter uma posicin um pouco ms para obter este benefício o pode decidir manter posições em um prazo largo em un par de divisas na direccin en la que O rollover direto positivo. O rollover é a base do carry trade. Uma estratégia que busca manter a sua localização em um grande prazo em par de divisas com alta diferença em tipos de inters, comprando a divisa com maior tipo de inters e vendendo a outra. Hay que destacar aquela que os tipos de inters no son fijos e podem mudar com o tempo segn as decisões adotadas pelos outros Bancos Centrales. Por exemplo, se não for um comerciante, estima-se o tipo de mudança de mercado por meio de divisas se mantendrá relativamente estável no momento da formação ao longo do tempo no mercado, e pode obter vantagem da diferença entre tipos de intranet e obter Un buena ganancia. Por exemplo, e o tipo de mudança se restante em torno do mesmo valor e, supondo que os tipos de intersecção se mantêm ao longo do tempo, um rollover de 2 podra suponer até un 20 de beneficio anual, use um 10: 1. No hay que olvidar que o comerciante tambem podra perder esta quantidade e os tipos de cruzeiros em contra contra. A esto hay que sumar a predicação sobre o tipo de mudança, e não se mantenha estabelecido no lote do ao e se move em contra em sua conta. Considerações fiscais O enquadramento por rollover é muito parecido com os interesses abonados no saldo de uma conta bancária. Por lo tanto, o rollover é gravado como ganhos por interesses e se deve manter uma contabilidade separada das ganancias de capital a efectos fiscais. Os relatórios da atividade de contas de traders emitidas por brokers devem mostrar os interesses pagadoscobrados. Swap de divisas Qu es the swap de divisas Tambin conhecido como forex swap. É um tipo de produto financeiro em que é acordado o intercâmbio de partes de um prstamo denominado em uma divisa por partes equivalentes de um prstamo denominado em otra divisa. Se você puder trocar o capital principal do prstamo como os intereses. Estudo de uma troca de divisas Un swap de divisas es derivado financeiro OTC (over-the-counter). É direto, entre em contato com os intervenientes de terceiros, que está intimamente relacionado com o swap de tipos de inters. Uma diferença do swap de tipos de cruzamento, o swap de divisas pode involucrar o intercâmbio do capital principal. Hay tres formas diferentes em que se pode levar a cabo um swap de divisas: A estrutura ms simples de uma troca de divisões é intercambiar nicamente o principal com a contraparte a um fim especfica futura ya um tipo de troca acordado no presente (normalmente O tipo de cambio real). Este tipo de acordo desempenha uma funcin equivalente a un contrato de futuros. O custo de encontrar uma contraparte e sacar avançar o acordo em troca Troque por outros derivados alternativos, motivo por el qual não é executado como modelo para contrarrestar mudanças nas mudanças de divisas a curto prazo. No obstante, um largo prazo, comnmente a 10 aos, os swaps de divisas onde solo se intercambia o principal, seja um pouco, como uma forma efetiva de contrarrestar fluctuaciones no valor das divisas. Este tipo de troca de divisas é tambin conhecido como troca de divisas. Otra estrutura de troca de divisões é combinar o intercâmbio do principal com um swap de tipos de inters. En este sentido, os flujos de reembolso por interesses não são remunerados antes de que se pagassem a contraparte devido a que estn denominados em divisas diferentes. Este tipo de troca de divisas é tambin conhecido como prstamo back-to-back. A terceira estrutura de troca de divisas é o intercâmbio nicamente de débito de juros em dinheiro sobre prstamos del mismo tamaño. Los swaps sobre divisas se empregan principalmente com os objetivos: para obter uma dívida, ms barata, através de um prstamo al inters ms baixo possível, sin importar a divisa de denominação, e então realizar o swap com a divisa deseado pelo valor do prstamo. En este caso, é usado um swap back-to-back. Cobertura e redução de exposição no risco cambiário. Exemplo de hedge Imaginemos uma empresa suiza que precisa de dólares americanos e uma empresa de Estados Unidos que precisa de francos suizos por um valor em dlares americanos como o tipo de cambio real. Ambas empresas podran diminuir a exposição ao risco cambiário devido a as fluctuaciones em caso de câmbio por meio de troca de divisas: se as empresas já obtiveram o prstamo que cada vez que você precisa, diga-nos, cuente com o capital principal, pode diminuir su Exposicin al riesgo cambiario mediante swap slo del inters. Em outras palavras, cada empresa financia o custo do prstamo em sua própria divisa nacional. Em caso de que as empresas compram o prstamo em seu próprio país e na sua divisão nacional, podran realizar uma troca de divisas no mercado de capital. Los swaps de divisas foram originalmente concebidos na década de 1970 para evitar os controles no Reino Unido impondo sobre os movimentos de divisas. Por então, as empresas do Reino Unido Tenan que pagar um impuesto para pedir prstamos denominados em dlares americanos. Para evitar as empresas do Reino Unido começaram a estabelecer acordos de prstamo tipo back-to-back em los que intercambiaban tanto o principal como o intermediário com as empresas americanas que desejam libras esterlinas. Este tipo de restrições é um dos mais raras, mas o lucro do comércio de divisas segue existiendo e de ah que sigan utilizndose. Los swaps de divisas de tipos de ingressos foram introduzidos pelo Grupo Banco Mundial em 1981 para obter francos suizos e marcos alemanes intercambiando os flujos de interesses com a empresa IBM. Durante a crise financeira global de 2008, as transacções de swaps de divisas foram utilizadas pela Reserva Federal de Estados Unidos para obter liquidez. A Reserva Federal e o Banco Central de paises em vas de desenvolvimento de economias emergentes acordaram trocar de dólares mobiliários similares de divisa nacional ao tipo de cambio real e devolverlo ao mesmo tipo de mudança em uma fecha futura determinada. El objetivo era provador de liquidez em dlares americanos e fora dos Estados Unidos. A diferença entre o swap de liquidez de um Banco Central e os swaps de divisas são que, uma vez a mesma estrutura, o swap de divisas é uma transacção comercial dirigida pelo lucro da vantagem comparativa, enquanto o swap de liquidez de un Banco Central es realizado para a liquidez em divisa domstica a los mercados, o que é favorável às investimentos no país, e não é benéfico para o Banco Central. En Mayo de 2017, Charles Munger, de Berkshire Hathaway. Acusar bancos internacionais de facilitar um abuso de divisas por parte de governos. Concretamente acus de que Goldman Sachs ajuda a Grécia a incrementar o saldo de contas por 1 billn de dlares em 2002 a travs de un swap de divisas permitiendo ao governo com o volume de su dívida real que finalmente saldra a la luz en 2017 ( Independent. iebusinessworldmunger-slaps-down-disgusting-goldman-role-2635393.html).