Na opção de negociação, o interesse é aberto

O que é Open Interest A definição de interesse aberto à medida que se aplica na negociação de opções é muito direta é um número que mostra o valor das posições atualmente abertas dos contratos de opções. Quanto maior o interesse aberto de um contrato, mais posições abertas são para ele. Simplesmente, representa o número de contratos de opções existentes. O interesse aberto pode ser medido em uma escala ampla para mostrar o número total de opções abertas em um determinado subjacente de segurança, ou mais precisamente pode ser medido pelo número de um tipo específico com um preço de exercício específico. O interesse aberto de uma opção é algo que você pode querer considerar antes de entrar ou sair de uma determinada posição comercial, então você deve realmente entender o que é. Nesta página, explicamos o seguinte: Por que o interesse aberto é gravado Como funciona o interesse aberto Usando o interesse aberto nas opções Comércio Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visita Broker Por que o interesse aberto é gravado Quando uma empresa se torna listada em uma bolsa de valores eles emitem um número fixo de ações para venda. Embora eles possam subsequentemente emitir mais ações ou comprar uma série de ações emitidas e, em seguida, removê-las do mercado em qualquer momento, existe uma quantidade fixa de ações existentes. O mesmo não é verdadeiro para os contratos de opções. Não existe um número mínimo ou máximo de contratos que podem ser escritos para um determinado bem subjacente, haverá essencialmente tantos contratos em vigor quanto necessário para satisfazer a demanda no mercado. O número real de contratos de opções precisa ser rastreado para que haja um registro formal de quantos deles existem a qualquer momento, e é aqui que entra o interesse aberto. Como funciona o interesse aberto Quando você compra ou vende ações que você está negociando Com outra parte e o número de ações existentes não mudou. Eles são simplesmente transferidos de uma das partes para a outra. No entanto, com contratos de opções, a mesma teoria não se aplica necessariamente. Existem dois pedidos diferentes que você pode colocar ao comprar opções: compre para abrir e compre para fechar. Há também dois pedidos diferentes que você pode colocar ao vendê-los: vender para abrir e vender para fechar. Quando você abre uma nova posição colocando uma compra para ordem aberta, você não está necessariamente comprando contratos que já existem de uma parte que os possui, você poderia comprar novos contratos que estão sendo escritos pelo vendedor. Por isso, quando você abre uma nova posição, o número de contratos existentes pode aumentar, o que significa que o interesse aberto deles aumentará. Se você subsequentemente fechar essa posição usando a venda para fechar a ordem, eles poderiam ser vendidos de volta ao escritor e, portanto, deixaram de existir. Isso faria com que o interesse aberto fosse diminuir. Quando você coloca uma venda para abrir ordem, você está escrevendo novos contratos de opções a serem vendidos para que o interesse aberto subisse. Se você optou por colocar uma compra para fechar a ordem desses mesmos contratos, você estaria fechando sua posição comprando-os de volta e iria descer. Como você pode ver, o número de contratos de opções existentes pode variar de acordo com o que os negócios estão sendo feitos, mas, em qualquer dia, o interesse aberto de um contrato de opções pode flutuar de forma bastante dramática. É calculado no final de cada dia, em vez de em tempo real, então, sempre que você vê, citado, seria preciso até o final do dia de negociação anterior. Usando o interesse aberto na negociação de opções Uma série de operadores de opções cometem o erro de ignorar o interesse aberto, assumindo que não é realmente relevante. Por outro lado, vários comerciantes valorizam a importância dele, acreditando que é o único indicador da liquidez do contrato. A verdade está realmente em algum lugar no meio. É certamente relevante, mas é apenas um dos três indicadores de liquidez. A liquidez dos contratos de opções é muito importante para os comerciantes. Liquidez dá-lhe uma ideia de quão fácil as opções específicas podem ser compradas e vendidas ao preço de mercado. Altamente líquidos, geralmente são fáceis de comprar e vender, e os pedidos serão preenchidos rapidamente. As pessoas com pouca liquidez, por outro lado, não são tão fáceis de negociar. Idealmente, você quer negociar com uma alta liquidez para garantir que você possa entrar e sair de posições com relativa facilidade. Os contratos de opções que têm um interesse aberto elevado tendem a ter também alta liquidez, mas, como mencionado acima, há outros fatores a considerar também. Esses outros fatores são o volume de negociação de uma opção e o spread de oferta de oferta. O alto volume de negociação de uma opção geralmente indica alta liquidez. Ab pequeno lance também. Somente ao analisar todos os critérios relevantes, é possível obter uma idéia razoavelmente precisa de como determinar o quão líquido é um contrato de opções. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Keeping Tabs on Open Interest (Ou onde as opções vão quando morrem) Em oposição às ações, que têm um número fixo de ações em circulação, não há nenhum número mínimo ou máximo de contratos de opção que Pode existir para qualquer estoque subjacente dado. Simplesmente haverá tantos contratos de opções quanto a demanda do comerciante ditar. Lembre-se: sempre que você troca um contrato de opção, você pode estar criando uma nova posição (abertura) ou liquidando uma existente (fechando). É por isso que, sempre que você insere uma ordem de opção, não é bom o suficiente para simplesmente dizer comprar ou vender como faria com um estoque. Você precisa especificar se você está comprando ou vendendo para abrir ou fechar sua posição. Em outras palavras, as opções não são necessariamente batatas quentes que se passaram e terminaram em algumas mãos no final do período. Alguém precisa olhar para o quadro geral e acompanhar o número total de contratos de opções pendentes no mercado. É aí onde vem a The Options Clearing Corporation (OCC). Todos os dias, o OCC analisa o volume de opções negociadas em qualquer ação, e eles tomam nota de quantas opções foram marcadas para abrir versus fechar. E uma vez que eles calcularam os números, eles podem determinar algo chamado interesse aberto. Simplificando, o interesse aberto é o número de contratos de opções que existem para um estoque específico. Eles podem ser computados em uma escala tão grande quanto todos os contratos abertos em uma ação, ou podem ser mais especificamente especificados como tipo de opção (chamada ou colocação) a um preço de exercício específico com uma expiração específica. Obviamente, se mais do volume em qualquer opção for marcado para abrir do que para fechar, o interesse aberto aumentará. Por outro lado, se mais negociações de opções estiverem marcadas para fechar do que abrir, o interesse aberto diminui. Figura 1: interesse aberto Heres um exemplo de volume de negociação e números de interesse aberto para estoque ficcional XYZ. Tenha em mente que cada contrato de opção normalmente representa 100 ações do estoque. Isso traz um ponto que vale a pena notar: embora você possa acompanhar o volume de negociação em qualquer opção ao longo do dia, o interesse aberto é um número atrasado: não foi atualizado durante o dia de negociação. Em vez disso, é oficialmente publicado pela OCC na manhã seguinte a uma determinada sessão de negociação, uma vez que os valores foram calculados. Para o resto do dia de negociação, o número permanece estático. Por que o interesse aberto interessa a você Como você pode ver da figura 1, o interesse aberto pode variar do lado da chamada para o lado da colocação, e do preço de exercício para o preço de exercício. O alto interesse aberto para um determinado contrato de opção significa que muitas pessoas estão interessadas nessa opção. No entanto, o interesse aberto elevado não significa necessariamente que as pessoas que negociam esse contrato tenham a previsão correta sobre o estoque. Afinal, para cada comprador de opção esperando um resultado, há um vendedor de opções esperando que algo aconteça. Portanto, o interesse aberto não indica necessariamente uma previsão de alta ou baixa. O principal benefício das opções de negociação com alto interesse aberto é que ele tende a refletir uma maior liquidez para esse contrato. Portanto, haverá menos uma discrepância de preços entre o que alguém quer pagar por uma opção e quanto alguém quer vender. Assim, deve haver uma maior probabilidade de seu pedido ser preenchido a um preço que seja aceitável para você. Todays Trader Network Aprenda dicas comerciais estratégias de amplificadores de especialistas TradeKingrsquos Os melhores erros de opção dez Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada Reproduz as cinco principais opções de ações Os operadores devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral dos valores mobiliários da Ally Financial Inc. oferecidos pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. O interesse aberto representa o número de contratos pendentes para uma opção. Se o primeiro comerciante a negociar um contrato de opção comprar 10 contratos, esse comerciante é de 10 contratos e o interesse aberto é 10. Se esse comerciante encerrar mais 3 desses contratos, o comerciante tem 7 anos, o interesse aberto é de 7 e o O volume é 13. Se um comerciante diferente vende 4 contratos, o interesse aberto é agora 11. O primeiro comerciante é longo 7, o segundo comerciante é curto 4. O volume é 17. O interesse aberto é simplesmente o número de contratos de opção pendentes. Não revela se os contratos de opção foram comprados ou vendidos por um comerciante de varejo ou por um membro de troca que pode ser obrigado a preencher o pedido de comerciante de varejo. Esta distinção pode ser significativa, uma vez que os membros da bolsa têm mais influência nos preços das opções. Alguns fabricantes de mercado podem ser obrigados a preencher ordens de opção, mas há alguma latitude quanto ao preço no qual os pedidos serão preenchidos. Se um criador de mercado se mostrar relutante em preencher uma ordem de compra, ele pode aumentar o preço do pedido. O aumento do preço da peça pode significar alta por parte do público. Um aumento no preço da opção sem um aumento correspondente no preço das ações resulta em um aumento nos contratos de opção implícita de volatilidade. Por que o interesse aberto é significativo Um aumento no interesse aberto indica que novas posições estão sendo tomadas em um determinado contrato. Se eles são contratos de chamadas, isso pode ser interpretado como otimista, particularmente se a volatilidade implícita nas chamadas também aumenta. Se o interesse aberto está caindo, os comerciantes estão liquidando posições de opções, o que não é necessariamente baixista ou otimista. Independentemente de o interesse aberto aumentar ou cair, as mudanças no interesse aberto indicam mudanças nas posições dos comerciantes. É preciso assumir que o criador de mercado é delta neutro. E o preenchimento do pedido de comerciantes públicos forçará o fabricante de mercado a reajustar sua cobertura. Embora o comércio de comerciantes públicos represente o fechamento de uma posição, e não uma convicção de alta ou baixa, ainda há um impacto no mercado. Ao analisar as mudanças no volume de opções, volatilidade e desvio de volatilidade, é importante considerar mudanças em interesse aberto. Um grande volume de contratos de opção não significa necessariamente que haja um aumento no interesse de um estoque. Se for fato, pode significar o contrário.