Como comprar opções de ações

Opções Básicas O que são Opções. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, É uma segurança É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você adora comprar Infelizmente, você ganhou t Ter o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um acordo que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3,000.Now, considere duas situações teóricas que possam surgir. É descoberto que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado Para vender você E casa para 200.000 No final, você está a fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henrique VII Assombra o quarto principal, além disso, uma família de ratos super inteligentes ter construído uma fortaleza no porão Embora você pensou originalmente que tinha encontrado a casa de seus sonhos, você agora considerá-lo inútil No lado positivo, porque você comprou uma opção, você é Sem qualquer obrigação de passar com a venda Claro, você ainda perde o preço 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você pode Sempre que a data de vencimento passar, em que ponto a opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um subjacente Ativo para Por isso, as opções são chamadas de derivativos, o que significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa. Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Opções são chamadas e puts. A chamada dá ao titular o direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes do Opção expires. A colocar dá ao titular o direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes do Opção expires. Participants no mercado de opções Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles take. Buyers de calls. Sellers de calls. Buyers de put. Sellers de puts. People que compram opções são chamados holde Rs e aqueles que vendem opções são chamados de escritores, além disso, os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e sellers. Call titulares e put compradores não são obrigados a comprar ou Vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se eles escolherem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Don t preocupar Se isso parece confuso - é Por esta razão, vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Opções de venda é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste ponto, é suficiente para entender que existem dois lados de Um contrato de opções. O Lingo Para negociar opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um estoque pric E deve ir acima para chamadas ou ir abaixo para coloca antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de validade. Uma opção que é negociada em uma troca de opções nacionais, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido Como uma opção listada Estes têm preços fixos de greve e datas de validade Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecido como um contrato. Para opções de compra, a opção é dito ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício Uma opção de venda está dentro do dinheiro quando o preço da ação está abaixo do preço de exercício. O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total do preço de uma opção é chamado de prêmio. Preço é determinado por fatores, incluindo o preço da ação, preço de exercício, tempo restante até o valor do tempo de validade e volatilidade Por causa de todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Preço. Options são contratos que dão opção compradores o direito de comprar ou vender um título a um preço predeterminado em ou antes de um dia especificado Eles são mais comumente usados ​​no mercado de ações, mas também são encontrados em commodities e mercados de forex futuros Existem vários tipos De opções, incluindo opções de câmbio flexíveis opções exóticas, bem como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos propósitos aqui, a nossa discussão incidirá sobre opções relacionadas com o mercado de ações e, mais especificamente, seus pricing. Who s Buying Opções e Porquê. Uma variedade de investidores usam contratos de opções para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores Estes especuladores geralmente não têm intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum alguma opção Os mercados de opção são mais eficientes do que muitos especuladores percebem que os investidores, os comerciantes e os criadores de mercado estão geralmente cientes dos próximos eventos e comprar contratos de opções, elevando o Preço, custando o investidor mais money. Changes no valor intrínseco. Ao comprar um contrato de opção, o maior motor de sucesso é o movimento de preço de ações s Um comprador de chamada precisa do estoque para subir, Considerando que um comprador precisa precisa para cair A opção s Prêmio é composto de duas partes valor intrínseco e valor extrínseco Valor intrínseco é semelhante ao home equity é quanto do valor do prêmio s é impulsionado pelo preço das ações reais. Por exemplo, poderíamos possuir uma opção de compra em um estoque que é Atualmente negociando em 49 por ação Nós diremos que nós possuímos uma chamada com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5 Porque o estoque é 4 mais do que o preço de greve s, então 4 do prémio 5 é intrins O que significa que o dólar restante é valor extrínseco Também podemos descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para o preço de exercício 5 45 50 Nosso ponto de equilíbrio é de 50, O que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podermos lucrar não incluindo commissions. Options com valor intrínseco são ditos estar no dinheiro ITM e opções sem valor intrínseco, mas são todos valor extrínseco são disse estar fora do dinheiro OTM Opções com Um valor mais extrínseco é menos sensível ao movimento de preço do estoque, enquanto opções com muito valor intrínseco estão mais em sincronia com o preço das ações A sensibilidade de uma opção ao movimento do estoque subjacente é chamada delta Um delta de 1 0 diz aos investidores que o Opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque, enquanto que um delta de 0 6 significa que a opção irá mover cerca de 60 centavos de dólar O delta de puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa Ionship do put em relação ao movimento stock A colocar com um delta de -0 4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cai 1.Changes em valor extrínseco. Valor extrínseco é muitas vezes referido como valor de tempo, mas que é apenas parcialmente correto Também é composta por volatilidade implícita que flutua à medida que a demanda por opções flutua. Há também influências de taxas de juros e de mudanças nos dividendos em ações. No entanto, as taxas de juros e os dividendos são uma influência muito pequena para se preocupar nesta discussão. Valor e volatilidade implícita. O valor de tempo é a parte do prêmio acima do valor intrínseco que um comprador da opção paga pelo privilégio de possuir o contrato por um determinado período Ao longo do tempo, este prêmio de valor de tempo fica menor à medida que a data de expiração da opção se aproxima. Um contrato de opção é, o prêmio de tempo mais uma opção comprador vai pagar Quanto mais perto de expiração de um contrato torna-se, mais rápido o valor de tempo derrete Valor de tempo é medido pelo Gree K letter theta Opção compradores precisam ter timing de mercado particularmente eficiente porque theta come fora no prémio se é rentável ou não Outra opção de erro comum os investidores fazem é permitir que um comércio rentável para sentar-se por tempo suficiente que theta reduz os lucros substancialmente Uma estratégia de saída clara Por estar certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opção. Uma outra grande parte do valor extrínseco é volatilidade implícita também conhecido como vega para os investidores opção Vega vai inflar o prêmio opção, razão pela qual eventos bem conhecidos como ganhos ou ensaios de drogas são muitas vezes Menos rentável para os compradores de opções do que inicialmente antecipado Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na compra de opções. Opções podem ser úteis para proteger o seu risco ou especular uma vez que dar-lhe o direito, não obrigação, para comprar vender uma segurança a um predeterminado Preço O prêmio de opção é determinado pelo valor intrínseco e extrínseco Existem inúmeras maneiras de se beneficiar de usar a opção saber mais sobre Optar estratégias que você pode tirar proveito de, por favor, leia nossa outra opção articles. A pesquisa realizada pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vacâncias de trabalho Ele coleta dados de empregadores. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar A dívida Foi criada sob o Segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser Medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento de Naffarm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. Um Stock. Decide se ir através de uma empresa de corretagem on-line ou através de um cara-a-cara broker. After avaliar um estoque, decidir os preços que você gostaria Para comprar em, para que você saiba se deve fazer um mercado ou ordem limitada. Para economizar em taxas de corretor, você pode comprar algumas ações diretamente da empresa. Related How-Tos. Investors mais comumente comprar e negociar ações através de corretores. Você pode definir Up uma conta depositando dinheiro ou ações em uma conta de corretagem Empresas como Charles Schwab e Citigroup s Smith Barney unidade oferecer contas de corretagem que podem ser gerenciados on-line ou com um corretor em pessoa Se você preferir comprar e vender ações on-line, você pode usar sites como E-Trade ou Ameritrade Essas são apenas duas das corretoras eletrônicas mais conhecidas, mas muitas grandes empresas têm opções on-line também. Uma vez que você abrir uma conta você vai dizer ao seu corretor quantos e quais tipos de ações que você gostaria de comprar O corretor executa o comércio em seu nome Por sua vez, ele ou ela ganha uma comissão, normalmente vários centavos por ação sites de negociação on-line tipicamente cobram taxas de comissão mais baixas, porque a maioria das negociações é feita eletronicamente. G as ações que você deseja comprar, você pode fazer uma ordem de mercado ou uma ordem de limite Uma ordem de mercado é aquele em que você solicita uma compra de ações ao preço de mercado prevalecente Uma ordem de limite é quando você pedir para comprar uma ação em um Preço limitado Por exemplo, se você quiser comprar ações na Dell em 60 por ação, eo estoque está negociando atualmente em 70, então o corretor esperaria para adquirir as ações até que o preço atende seu limite. Enquanto a compra de ações através de um corretor tem Suas vantagens, existem outras maneiras de comprar ações Você pode comprar ações diretamente através da empresa Sites como vai mostrar uma lista de empresas que permitem a compra direta de ações. Related WSJ artigos e blog posts. Online Tools. Find Brokers - Dicas sobre Encontrar corretores e pesquisas sobre corretores, da Securities and Exchange Commission dos EUA SEC. - Inscreva-se para uma lista livre de ações de compra direta. Recursos adicionais. Bases básicas - Uma quebra de maneiras de comprar ações, a partir de um site da Forbes. Buy Online - Compre ações através do comércio eletrônico, um online firma de corretores. - Comprar uma ação de estoque, com uma opção para enquadrar e gravar como um presente, se você gostaria.