Análise Técnica 13 Pressupostos Subjacentes da Análise Técnica A análise técnica é a prática de avaliar os estoques em volumes passados e informações de preços. A análise técnica assume o seguinte: 13 O valor de mercado do ativo é um reflexo da oferta e demanda do ativo. 13 A oferta e a demanda são impulsionadas por fatores racionais, como dados e análise econômica, bem como fatores irracionais, como suposições. 13 Mercados e ações individuais movem-se em conjunto com as tendências. 13 Mudanças na oferta e na demanda mudarão as tendências no mercado e podem ser detectadas no mercado. 13 Se o conceito de análise técnica for novo para você, não se esqueça de revisar nosso tutorial de Análise Técnica. 13 Análise Técnica versus Fundamental A principal diferença entre análise técnica e análise fundamental é o uso de demonstrações financeiras para avaliar as ações. A análise técnica é a prática de avaliar os estoques em volumes passados e informações de preços. A análise técnica combina o uso de informações passadas (como as ações reagiram anteriormente) e a sensação (como o mercado está movendo o nome) para valorizar uma segurança. 13 A análise fundamental, porém, leva uma abordagem mais formal. Os analistas fundamentais analisam as demonstrações financeiras de uma empresa e geram métricas, como valor de preço por conta e valor de lucro da empresa para avaliar uma segurança. 13 Vantagens da análise técnica: 13 A análise técnica é fácil de entender e pode ser realizada de forma relativamente rápida, especialmente com a ajuda de um dos vários tipos de software de gráficos. 13 A análise técnica não depende do uso de demonstrações financeiras para fins de avaliação. 13 Em vez de uma avaliação fundamental rigorosa, a análise técnica leva em consideração a sensação do mercado, que é subjetiva. 13 Desafios para análise técnica: 13 O passado nem sempre é uma indicação de resultados futuros, questionando a validade da análise técnica. 13 A análise técnica viola a premissa da EMH porque os crentes de EMH assumem que os ajustes de preços acontecem muito rapidamente para serem lucrativos. 13 Desafios para Análises Técnicas Regras de Negociação 13 A análise técnica é subjetiva e não pode ser usada para tomar decisões consistentes. 13 Os sinais que indicam ação na análise técnica podem mudar ao longo do tempo. 13 Os indicadores técnicos são categorizados no seguinte: 13 1. Opinião contrária Os comerciantes que seguem este tipo de análise consideram a maioria como incorreta e escolhe a direção oposta. Existem muitos indicadores que podem ser seguidos: 13 posições de caixa do fundo mútuo - dado que um fundo mútuo detém uma parte de seus ativos como caixa, os comerciantes monitoram as posições de caixa dos fundos mútuos (mensalmente relatados) e negociam contra eles em conformidade. Para um comerciante, uma grande posição de caixa em um fundo mútuo seria uma indicação para comprar (os fundos de investimento são baixos, portanto, comerciante seria otimista). 13 Opiniões de assessoria de investimento - Para um comerciante, um grande número de pareceres de investimento de baixa avaliação indicaria que era hora de comprar, novamente tomando a visão contrária. 13 CBOE PutCall Ratio - dado um grande rácio de colocação de chamada indicaria que o mercado mantém uma visão de baixa, o comerciante contrário levaria a visão oposta e a veria como um indicador de alta. 13 2. Dinheiro inteligente Alguns investidores são considerados mais inteligentes do que outros e, portanto, seu dinheiro é considerado dinheiro inteligente. Os comerciantes normalmente seguem o dinheiro esperto. Os seguintes são vistos como indicadores de dinheiro inteligente. 13 Índice de Confiança - Este índice é o rendimento médio dos 10 principais títulos corporativos divididos pelo rendimento médio Dow Jones de 40 títulos. Um indicador de alta é quando o rendimento se estreita, indicando que os investidores estão dispostos a investir em títulos de risco. 13 Margem de Dívida - um aumento de margem indicaria que os investidores estão se tornando mais otimistas. 13 Brethth of market - esta é a medida das quedas de estoque versus aumento de estoque para o dia, indicando direção (uma indicação técnica para o mercado). 13 Interesse curto - esta é a medida dos estoques vendidos em curto prazo. Se aumentar o interesse, isso é um sinal de alta, já que os investidores terão que comprar o estoque para cobrir os shorts. 13 Dow Theory - Uma teoria que diz que o mercado está em uma tendência ascendente se uma de suas médias (industrial ou de transporte) avança acima de um alto importante anterior, é acompanhada ou seguida por um avanço similar no outro. A teoria também diz que quando ambas as médias diminuem abaixo dos mínimos anteriores importantes, é considerada como um indicador de uma tendência descendente. 13 Suporte e resistência - esta é a visão, dada a natureza psicológica dos investidores, que um estoque geralmente não comercializa acima de seu nível de suporte e resistência. Os comerciantes monitoram os níveis de estratégia. Se um estoque sair do seu nível de resistência, ele se move para o próximo nível de resistência. Saiba mais sobre esses indicadores técnicos fundamentais que não só exibem força e fraqueza, mas também atuam como indicadores de compra e venda no seguinte artigo: Suporte de amplificação Bases de Resistência 13 Mover-média - isso mede os movimentos médios de um estoque durante um período de tempo especificado. Esta medida remove as flutuações diárias em uma mudança de preço e a tendência pode ser mais facilmente discernida. Dê uma olhada na média móvel linearmente ponderada e na média móvel suavemente exponencial no seguinte artigo: Noções básicas de médias móveis ponderadas Opções de moeda explicadas Atualizado em 14 de julho de 2017 às 8:48 AM Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais Que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, a compra de tal opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como premium das opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados com opções mais comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação sobre quais moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O atual nível de volatilidade implícita para o prazo de validade Implícita Volatilidade em Opções de Moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de mercado de opções estimam este fator de preço-chave e costumam expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de deterioração do tempo. Além disso, esta queda de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior dos padrões triangulares, bem como uma opção de USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY novamente aumenta, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos das opções de moeda As opções de moeda gozaram de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam antecipadamente um prémio. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não lucrativa para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o transporte e seu destino provavelmente seria removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a prazo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de adjudicadores AUD CallUSD expira ou é vendida, os ganhos obtidos com isso devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de divisas As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de varejo de Forex. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moeda e opções de exercícios As opções de moeda corrente variam em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado de Forex Over-the-Counter ou OTC é a opção European-Style. Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de validade até um determinado tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de moeda, como aqueles negociados na troca de IMM de Chicago, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra às suas opções de estilo premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes são chamadas de Ameriplus. No entanto, o exercício antecipado das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e a venda da opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
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